لبنان: إن الضغط الضريبي يهدد الانتعاش

وبالنسبة لكثير من اللبنانيين من الشتات الذين عادوا إلى البلد هذا الصيف، فإن الملاحظة ملحّة: إذ يبدو أن بعض الأسعار تضاهي أسعار باريس أو دبي أو المدن الرئيسية الأخرى، في حين أن الدخل المحلي لا يزال أقل بكثير. وتعطي المطاعم، والمنتجات، والخدمات، والترفيه أو السفر المستوردة، في بعض الأحيان صورة اقتصاد يعاد بالأسعار الدولية دون أن يكون قد استعاد الأجور، والإنتاجية، والهياكل الأساسية المقابلة. ولا يعني هذا التصور أن تكلفة المعيشة في لبنان تتجاوز عموما تكلفة هذه المتروبوليات. غير أنها تعكس ظاهرة اقتصادية حقيقية جدا: فقد تم تحويل الأسعار إلى الدولار بشكل أسرع بكثير من إعادة بناء الدخل.

وفي هذا السياق، أصبح ارتفاع الضغط الضريبي مسألة نمو. وتحتاج الدولة اللبنانية إلى إيرادات لاستعادة إداراتها ورفع المرتبات العامة وتمويل الخدمات التي طال أمدها. وقد تمكنت بالفعل من زيادة إيصالاتها زيادة حادة، من حوالي 3.9 بلايين دولار في عام 2024 إلى أكثر من 6 بلايين دولار في عام 2025. غير أن هذا الاسترداد يستند جزئيا إلى إعادة حفظ الضرائب والرسوم والقواعد الضريبية. كما يعتمد اعتمادا كبيرا على ضريبة القيمة المضافة والجمارك وغيرها من الرسوم المطبقة على الاستهلاك.

المعادلة حساسة ولا يمكن للاقتصاد الناشئ عن عدة سنوات من الانكماش أن يصمد دون رد فعل لخلافة الزيادات الضريبية. وتخفض الأسر المعيشية مشترياتها عندما تنخفض دخلها المتاح. وتؤجل الشركات الاستثمار عند زيادة تكاليفها. أكثر الأطراف هشاشة يمكن أن تتحول إلى غير رسمي. في الأجل القصير، تقوم الدولة بجمع المزيد وفي الأجل المتوسط، من المحتمل أن يقلل من القاعدة الاقتصادية التي ستعتمد عليها إيراداته في المستقبل.

الاقتصاد في الانتعاش، ولكن لا يزال بعيدا عن مستوى الأزمة

العنصر الأول الذي ينبغي النظر فيه هو نقطة البداية. إن عودة النمو الإيجابي لا تعني أن الاقتصاد اللبناني قد محو الأزمة التي بدأت في عام 2019. ولا يزال الانكماش التراكمي في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي يناهز 40 في المائة مقارنة بالمستويات السابقة للانهيار.

ومن ثم، فإن النمو السنوي لعدد قليل من النقاط هو الحاق بالركب، وليس مرحلة توسع مماثلة لمرحلة الاقتصاد الذي استعاد قدرته العادية. وقد تحسنت السياحة وعمليات نقل الشتات والاستهلاك وعودة الاستقرار النقدي. غير أن النظام المصرفي لا يزال يعاني من اضطراب شديد، ولا تزال الائتمانات شحيحة، ولا تزال الهياكل الأساسية تعاني من سنوات عديدة من نقص الاستثمار.

وقبل الصدمات الجديدة التي حدثت في عام 2026، كان من المتوخى تحقيق نمو حقيقي بلغ حوالي 4 في المائة في السنة في ظل عدة شروط. وتضمنت هذه التوقعات ما يكفي من الاستقرار والإصلاحات والتحسين التدريجي للاستثمار. ولذلك لا تزال محاطة بمخاطر كبيرة.

وفي الاقتصاد الذي فقد ما يقرب من خُمسي نشاطه الحقيقي منذ عام 2019، تُعد نقطة النمو كثيراً. ولا تؤدي السياسة المالية التي تزيل نقطة أو نقطتين من الاستهلاك أو الاستثمار إلى تباطؤ إحصائي طفيف فحسب. وهو يؤخر العودة إلى المستوى الاقتصادي السابق للأزمة.

وهذا يميز الحالة اللبنانية عن حالة الاقتصاد المسخن. ولا يسعى البلد إلى كبح الطلب المفرط. وهي لا تزال تسعى إلى إعادة بناء الطلب الملموس والقدرة الإنتاجية والاستثمار.

ارتفاع الإيرادات لا يضاهي ارتفاع الاقتصاد

غير أن الحسابات العامة تظهر زيادة كبيرة. وزادت الإيرادات من حوالي 3.9 بلايين دولار في عام 2024 إلى حوالي 6 بلايين دولار، أو أكثر قليلاً حسب الكيان المحاسبي في عام 2025. وتقارب الزيادة 60 في المائة في سنة واحدة.

ومن الواضح أن النشاط الحقيقي لم يزد بنسبة 60 في المائة. والفرق ضروري لفهم طبيعة الانتعاش المالي.

ويأتي بعض الإيرادات الإضافية من تحسين النشاط الاقتصادي. وعندما تبيع الشركات أكثر، تزيد الواردات أو تستأنف المعاملات، تتوسع القاعدة الضريبية بشكل طبيعي. ويتمثل جزء آخر في تحسين تحصيل واسترداد المبالغ التي كانت مستحقة من صندوق الإيرادات الموحد.

ولكن أحد العناصر الهامة يأتي أيضا من الإمساك المالي. وبعد انهيار الرطل، ظلت عدة ضرائب ورسوم ورسوم ثابتة لفترة من الزمن بقيم أصبحت منخفضة جدا بالقيمة الحقيقية. وقال إن الاستعراض ضروري لتجنب اختفاء إيرادات الدولة.

النتيجة واضحة ولا تعني الزيادة في الإيرادات بنسبة 60 في المائة زيادة مماثلة في الثروة المنتجة. وهو يعكس أيضا زيادة في المبلغ المحمل فعلا على كل وحدة استهلاك أو على معاملات معينة.

وبالنسبة للخزانة، تزيد الظاهرتان من الإيرادات. فبالنسبة للاقتصاد، ليس لها نفس التأثير على الإطلاق.

أربعة آثار وراء زيادة الإيرادات

سيكسر الاقتصادي هذا إلى أربعة مكونات الأول هو النمو الحقيقي ويخلق المزيد من الإنتاج والدخل مواد أكثر ضريبية دون تغيير القواعد الضريبية.

الثاني هو التأثير الاسمي وتؤدي الزيادة في الأسعار والدولار في كثير من المبالغ إلى زيادة قيمة المعاملات. وحتى عندما لا يتغير الحجم المباع، فإن الضريبة التي يتم تحصيلها في القيمة الوجهية قد تزداد.

الثالث هو التعافي وتسترد الإدارة التي تتحكم بشكل أفضل في العائدات أو الواردات أو المدفوعات حصة أكبر من الضرائب المستحقة قانونا. وهذه الزيادة مثيرة للاهتمام بصفة خاصة لأنها لا تتطلب بالضرورة ارتفاع معدلات دافعي الضرائب الذين هم بالفعل في وضع جيد.

والمكون الرابع هو العبء الضريبي نفسه. وهي تتألف من زيادات في الأسعار، وتنقيحات للواجبات، وتعديل القواعد المستخدمة لحساب الضرائب.

وينبغي أن تكون هذه التميزات في صميم مناقشة الميزانية. ويتواصل تحقيق زيادة في الإيرادات المتأتية من النمو مع تقدم الاقتصاد. كما أن تحسين الانتعاش يمكن أن يحقق مكاسب دائمة. غير أن الزيادة التي يتم الحصول عليها عن طريق تسجيل معدلات أو قواعد تؤدي إلى قفزة لمرة واحدة لا يمكن تكرارها كل سنة.

ولذلك، لا ينبغي استقراء ذروة عام 2025 آليا. وما أن تُعاد مواءمة القيم الضريبية، لا يمكن للدولة أن تتوقع زيادة أخرى تصل إلى 60 في المائة دون توسيع الاقتصاد، أو مواصلة تحسين الانتعاش أو زيادة الضرائب.

VAT places consumption at the heart of state financing

ويزيد هيكل الإيرادات من تعقيد المعادلة. ولا تزال الميزانية 2026 تعتمد بشدة على الضرائب. وتمثل الإيرادات الضريبية نحو أربعة أخماس الميزانية المقررة.

ضريبة القيمة المضافة مركزية. وهي تمثل وحدها نحو ثلث إيرادات الميزانية المقررة، وفقاً لوثائق الميزانية العامة. وتمثل الرسوم الجمركية نحو عُشر إضافي. وهذا يعني أن نسبة كبيرة من الموارد تتوقف مباشرة على الاستهلاك والواردات.

ويشكل هذا الهيكل منطقا إداريا. ويسهل تحصيل ضريبة القيمة المضافة أكثر من ضريبة الدخل التي يصعب تحديدها. وتمر البضائع المستوردة عبر الجمارك ويمكن فحصها في نقاط دخول قليلة. ومن ثم، فإن هذه الجذام تشكل أدوات فعالة في الاقتصاد المزود بالمعلومات.

ولكن أثرها الاقتصادي يختلف عن أثر الضرائب المباشرة الموزعة بشكل أفضل.

وعندما تستهلك أسرة معيشية جميع دخلها تقريبا، فإن ارتفاع ضريبة القيمة المضافة يقلل فورا من قدرتها الشرائية. وعندما تكون لدى أسرة معيشية أفضل قدرة كبيرة على الادخار، يمكنها أن تستوعب بسهولة أكبر زيادة في الأسعار دون الحد من الاستهلاك بقدر أكبر.

وبالتالي، فإن الوزن النسبي للضريبة غير المباشرة أثقل عموما من الدخل المنخفض والمتوسط.

نقطة ضريبة القيمة المضافة ليست فقط نقطة ضريبة القيمة المضافة

The proposal for a VAT reduction from 11% to 12% illustrates this problem. ويبدو أن الزيادة، التي تقدم في عزلة، منخفضة. وهو يطابق نقطة إضافية.

ولكن الأسر المعيشية لا تعيش في نموذج اقتصادي حيث لا تتغير إلا مرة واحدة. وهي تدعم في الوقت نفسه الطاقة والوقود والسكن والمنتجات المستوردة والتأمين والعديد من الخدمات.

ومن ثم يضاف إلى هيكل الأسعار المرتفع أصلاً نقطة إضافية من ضريبة القيمة المضافة.

ويتوقف أثره أيضاً على مدى ملاءمة الاستهلاك. وتخفض الزيادة الضريبية بشكل مباشر من الكميات التي يمكن أن تشتريها أو تلزمها بالتخلي عن بعض النفقات.

This behaviour ultimately affects businesses. ولا يوجد سبب للمطاعم أو المخزن أو مقدم الخدمات من حيث الإيرادات الضريبية الوطنية. إنه ببساطة يرى حضوراً أقل قليلاً، سلة أو زبائن متوسطين يؤخرون مشترياتهم.

وقد تكون نسبة قليلة من الاستهلاك المفقود كافية لتغيير قرار استئجار أو الاستثمار أو فتح نقطة بيع جديدة.

للوقود تأثير مضاعف على الأسعار

فضرائب الوقود أكثر حساسية. لا تتوقف عند المضخة.

ويعتمد لبنان كليا تقريبا على النقل البري للأشخاص والبضائع. ولا تزال بدائل النقل العام محدودة. ولذلك فإن ثمن الوقود يندرج في مجموعة متنوعة من تكاليف الإنتاج.

تاجر كامل يدفع ثمن نقل بضائعه المزارع يجب أن يحضر إنتاجه المطعم يتلقى شحنات يومية أو منتظمة وتدفع شركة خدمات لسفر موظفيها. وتستخدم الأسر المعيشية مركباتها للوصول إلى أماكن عملها.

وعندما تزيد الضريبة من الوقود، يحاول عدد من الجهات الفاعلة تجاوز التكلفة. اللعبة تنتهي بالأسعار ويستوعب الهامش الآخر. ويقلل الثلث من الدخل المتاح للأسر المعيشية.

وهذا هو السبب في أن للضريبة على الغاز أو الديزل أثرا على الاقتصاد الكلي أعلى من المبلغ الذي يدفعه سائقو السيارات مباشرة.

وهي تتصرف كصدمة تكلفة صغيرة تطبق على جزء كبير من الاقتصاد.

خطر وجود حلقة بين الأجور العامة والضرائب والتضخم

ويشكل تمويل الأجور العامة الجديدة مثالا جيدا على هذه الآلية. وقد عانى الموظفون المدنيون والأفراد العسكريون والمتقاعدون من انهيار كبير في قوتهم الشرائية منذ عام 2019. وقد أصبح من الضروري تحسين أداء الإدارات.

ويمثل اعتماد إضافي قدره 500 56 بليون جنيه استرليني حوالي 630 مليون دولار. ويمكن أن تقارب التكلفة الإجمالية الشاملة لمختلف تدابير دعم الأجور ما يقرب من 800 مليون دولار حسب الترتيبات المتخذة في الاعتبار.

The figure of 630 million must be reconciliationd with the government revenue of 2025. وهو يمثل حوالي 10 في المائة من مستوى الإيرادات السنوية الذي يناهز 6 بلايين دولار.

وبالتالي، فإن النفقات بعيدة عن الحد.

وإذا مولت الحكومة من رسوم غير مباشرة إضافية، فإنها تخلق حلقة. وهو يزيد من الدخل الاسمي للموظفين العموميين، ثم يسترد جزءا من هذه الزيادة عن طريق الضرائب التي تدفعها هذه الأسر المعيشية ذاتها وبقية الاقتصاد.

وفي الوقت نفسه، يمكن للضرائب على الوقود والاستهلاك أن تغذي زيادات أسعار الوقود. وبالتالي، فإن الربح الاسمي للأجور لا يتحول كليا إلى كسب في القوة الشرائية.

أما بالنسبة للعاملين في القطاع الخاص الذين لا يتلقون أي إعادة إحياء مرتبط بالقرار العام، فإن الأثر أكثر مباشرة: فهم يدعمون الرسوم دون الاستفادة من النفقات التي تبررها.

المسائل المتعلقة بالأثر الضريبي أكثر من دافع الضرائب الرسمي

This is another economic principle often absent from public debate. فالشخص أو الشركة التي تدفع ضرائب قانونية إلى الدولة ليست بالضرورة الشخص الذي يتحمل هذه التكلفة.

ويسمى هذا الفارق أثر الضرائب.

المستورد يدفع رسوما جمركية، ولكن يمكن أن يمر بها إلى سعر بيعها. ثم يتحمل المستهلك جزءا من الضرائب. ويمكن للشركة التي تواجه ضريبة إضافية أن تقلل من هامشها أو تزيد أسعارها أو تقلل من تكاليف أجرها.

ويتوقف التوزيع النهائي على المنافسة وعلى قدرة كل ممثل على تغيير سلوكه.

في السوق التي تكون فيها المنافسة ضعيفة، يمكن للشركة أن تمرّ بسهولة أكبر على الزبون. In a highly competitive sector, it may be forced to absorb part of it in its margin.

وفي الحالتين، يدفع فاعل اقتصادي الثمن. الضريبة لا تختفي.

ويكتسي هذا التحليل أهمية خاصة في لبنان، حيث توجد في بعض القطاعات منافسة محدودة وحيث يمكن لتركيز السوق أن ييسر نقل الزيادات إلى المستهلكين.

تتحمل الشركات بالفعل تكلفة مرتفعة من رأس المال

وفي الوقت نفسه، تواجه الشركات اللبنانية قيودا لا يشارك فيها منافسوها في العديد من الاقتصادات: نظام ائتماني متضرر للغاية.

ومنذ الأزمة المصرفية، ظل تمويل الاستثمار التقليدي محدودا. ويستخدم العديد من منظمي المشاريع أموالهم الخاصة أو تمويل أسرهم أو مواردهم من الخارج.

وهذا يزيد من التكلفة الضمنية لرأس المال.

ويضيف هذا التقييد الطاقة، والنقل، والتأمين، والمخاطر الأمنية، وعدم التيقن القانوني، وتكلفة العديد من الخدمات الخاصة.

ولذلك تفرض ضريبة جديدة على شركة تتحمل بالفعل عدة أقساط مخاطر.

وفي ظل هذه الظروف، قد تكون الزيادة في عدد قليل من النقاط على التكلفة الإجمالية للاستثمار كافية للانتقال من مشروع مربح إلى مشروع لا يستهدف الربح.

غير أن الاستثمار الضائع لا يظهر أبدا في الإيرادات الضريبية. وترى الخزانة أن الواجبات الجمركية الإضافية التي جُمعت اليوم. إنه لا يرى الآلة التي لن يتم شراؤها في نهاية المطاف.

الضرائب الثابتة يمكن أن تكون مضللة

ويشكل هذا الفرق بين الأجلين القصير والطويل أحد المخاطر الرئيسية للسياسة المالية.

وعندما تقدر الإدارة أن ضريبة إضافية ستزيد 100 مليون دولار، فإنها تستخدم عادة قاعدة قابلة للضريبة وتطبق ضريبة جديدة.

إنها الغلة الثابتة.

ولكن الأسر المعيشية والأعمال التجارية تغير سلوكها عندما تتغير الأسعار. وقد ينخفض الحجم المستهلك. الواردات الرسمية يمكن أن تبطئ. ويمكن تأجيل بعض الاستثمارات.

ثم يصبح العائد الفعلي أقل من الحساب الأولي.

وفي الأجل المتوسط، يمكن أن يكون الفرق أكبر. والاستثمار الملغى يقلل الإنتاج في المستقبل. ويؤدي انخفاض الناتج إلى انخفاض الأجور وانخفاض الأرباح وانخفاض الاستهلاك.

يمكن للدولة أن تكسب ضريبة اليوم وتخسر عدة تدفقات ضريبية غداً.

وهذه الدينامية هي التي يجب قياسها قبل كل زيادة رئيسية جديدة.

جمارك تدفع أكثر، ولكنها أيضا أدوات إنتاج ضريبية

وكثيرا ما تُعرض الإيرادات الجمركية على أنها أحد النجاحات التي حققتها عملية الاسترداد المالي. ويعكس التقدم الذي أحرزته بصورة فعالة تحسين تقييم السلع، وفي بعض الحالات تحسين الضوابط.

ولكن الواردات لا تتعلق فقط بالسيارات الكمالية أو المنتجات الاستهلاكية النهائية.

ويستورد لبنان أيضا الآلات والمعدات الصناعية وقطع الغيار والمدخلات الزراعية والعديد من المكونات اللازمة للإنتاج المحلي.

وبالتالي، فإن فرض ضرائب على هذه الواردات بشكل عشوائي يمكن أن يزيد من تكلفة الإنتاج اللبناني.

ويتوقف الأثر الاقتصادي على طبيعة المنتج. وقد يكون للضريبة المرتفعة على المنتج الكمالي المستهلك تأثير ضئيل على القدرة الإنتاجية. وتؤثر الضرائب على الآلة أو المدخلات الاستراتيجية تأثيرا مباشرا على الاستثمار.

ومن ثم، ينبغي للضرائب الملائمة للنمو أن تزيد من التمييز بين الفئتين.

وينبغي ألا يكون الهدف ببساطة هو زيادة الإيرادات إلى أقصى حد على الحدود. ويجب الحفاظ على الواردات التي تزيد من القدرة الإنتاجية في المستقبل.

انخفاض الاستثمار العام يجعل من الصعب تبرير الضرائب الجديدة

وتصبح المناقشة أكثر حساسية عندما يراعى هيكل الإنفاق. وتبين وثائق الميزانية المتاحة أن النفقات الحالية لا تزال مهيمنة إلى حد كبير، في حين أن الإنفاق الرأسمالي لا يزال منخفضا.

ويبلغ الإنفاق الرأسمالي نحو 2 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي في إسقاطات الميزانية، مقارنة بنصيب أعلى بكثير من الإنفاق الحالي. وتمثل الأجور والمعاشات التقاعدية والاستحقاقات جزءا كبيرا من هذه الاستحقاقات.

هذا التكوين مهم جداً.

فالضريبة المستخدمة في بناء الهياكل الأساسية الإنتاجية يمكن أن تكون لها عائد اقتصادي إيجابي على مر الزمن. فالطريق يخفض تكاليف النقل. ويقلل الإمداد بالطاقة الأكثر موثوقية من نفقات الطاقة الخاصة. ويؤدي وجود شبكة رقمية فعالة إلى زيادة الإنتاجية.

ويدفع دافع الضرائب أكثر من ذلك ولكنه يتلقى أصولا أو خدمة يمكن أن تقلل من التكاليف الأخرى.

وعندما تمول معظم الزيادة الضريبية النفقات الحالية، تكون هذه العودة أقل مباشرة بكثير.

ولا تزال تكاليف المرتبات ضرورية. لكنها لا تعوض تلقائياً التكلفة الاقتصادية للضريبة على الأعمال التجارية والأسر المعيشية.

لا يزال لبنان دولة ضريبية ضعيفة نسبيا

غير أنه ينبغي تجنب استنتاج بسيط للغاية. والمشكلة اللبنانية ليست مشكلة الدولة التي تأخذ بالفعل نصيبا كبيرا من الثروة الوطنية.

وقبل الأزمة، كانت الإيرادات الحكومية تمثل نحو 20 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي. ثم انهارت. By 2022, they had fallen around 5.6% of GDP before rising sharply.

ويُظهر هذا الانخفاض سبب كون الصيد الضريبي أمراً أساسياً. ولم يعد بإمكان الدولة أن تمول وظائفها الأساسية بنسبة 5 في المائة أو 6 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي.

وبالتالي، فإن العودة إلى النسب أقرب إلى تلك التي سبقت الأزمة أمر طبيعي.

لكن النسبة العامة لا تقول كل شيء وقد يكون للبلد إيرادات ضريبية معتدلة مع فرض فئات معينة بشدة.

وإذا هروب جزء كبير من الاقتصاد من النظام، في حين يتحمل العاملون المسجلون والمؤسسات الرسمية والمستهلكون الجزء الأكبر من عملية التحصيل، يصبح الضغط الفعلي غير متكافئ.

ومن ثم فإن المشكلة اللبنانية الحقيقية هي نفس المشكلة التي تكمن في القاعدة في المعدلات.

الذين يدفعون بالفعل قد يدفعون أكثر فأكثر

إدارة الضرائب الهشة تميل بطبيعة الحال إلى فرض الضرائب على ما تراه.

إنها ترى الموظفين المعلنين إنها ترى المستوردين الرسميين وهو يرى الاستهلاك خاضعاً لأفضل التقنيات المتاحة. إنها ترى الوقود المباع في الدوائر الرسمية.

It sees less easily some professional income, some informal activities or assets difficult to identify.

ومن ثم، يُخشى أن تؤدي كل احتياجات إضافية من الميزانية إلى زيادة في الرسوم على نفس الأساس الذي يسهل التحكم فيه.

ويمكن لهذه الاستراتيجية أن تعمل في الأجل القصير. ولكنه يخلق تدريجيا فجوة بين الاقتصادات الرسمية وغير الرسمية.

The company that meets all its obligations becomes more expensive. ويحتفظ منافسه الذي يقلل من شأن جزء من مبيعاته بميزة.

ومن نقطة إلى أخرى، يمكن للمعدلات المتزايدة أن تشجع في حد ذاتها على زيادة الطابع غير الرسمي.

توسيع القاعدة يمكن أن يحقق أكثر من رفع الأسعار

ولذلك، ينبغي أن تكون الأولوية الاقتصادية هي معدل التحصيل الفعلي وليس المعدل القانوني الوحيد.

فلنأخذ مثالا مبسطا. والضريبة التي يبلغ معدلها 10 في المائة ولكن مع الدولة التي تغطي بالفعل 60 في المائة فقط من الأساس النظري تنتج أقل بكثير من ضريبة متطابقة تدار على الوجه الصحيح.

رفع المعدل إلى 11 في المائة يطلب من دافعي الضرائب الذين يدفعون بالفعل المزيد. ويؤدي تزايد الامتثال من 60 في المائة إلى 70 في المائة إلى زيادة الإيرادات مع الحد من ميزة المحتالين.

ويمكن أن ينتج كل من الحلين مبلغا مماثلا لصندوق الإيرادات الموحد. تأثيرها الاقتصادي مختلف جداً.

والنقطة الثانية هي عموماً أكثر مواتاة للمنافسة والإنصاف.

ولا يزال أمام لبنان فرص هامة في هذا المجال: رقمنة البيانات والتحقق منها، وتتبع المستوردين، ومراقبة الفواتير، وتحسين الانتعاش.

وهذه الإصلاحات أكثر صعوبة من إضافة نقطة ضريبة القيمة المضافة. لكنهم يهاجمون مباشرة أحد نقاط الضعف الهيكلية في النظام.

يمكن للضرائب أن تعجل الانتقال إلى نظام غير رسمي

The risk of informality must be taken seriously because it can become self-reliant.

وكلما زادت المعدلات، زادت الفوائد المالية للاحتيال. كلما تطور الاحتيال كلما قلّت قاعدة الضرائب وكلما قلّت القاعدة، كلما كانت الدولة مُغرية بزيادة المعدلات على دافعي الضرائب المتبقيين.

النتيجة هي حلقة مفرغة.

وتتحمل المؤسسات الرسمية المزيد من التكاليف. ويقلل بعضها من نشاطها أو يسعى إلى الالتفاف على الالتزامات ذاتها. وتعتمد الإيرادات بشكل متزايد على الضرائب التي يصعب تجنبها، مثل الضرائب المفروضة على المستهلكين أو على الحدود.

والنظام الضريبي أكثر تركيزا.

وينطوي كسر هذه الدائرة على خفض تكلفة الامتثال وزيادة خطر الهروب، بدلا من الاعتماد أساسا على معدلات أعلى.

يمكن للسياحة أن تفقد ميزتها السعرية

والشتات هو قناة أخرى يمكن من خلالها للأسعار المرتفعة أن تؤثر على الانتعاش.

The Lebanese stay abroad brings currency directly into the economy. وتستفيد من هذه النفقات المطاعم والفنادق والمستأجرون والشواطئ والمتاجر والنقل والخدمات.

وخلال السنوات الأولى من الأزمة، كان للزوار ذوي الإيرادات الدولارية ميزة كبيرة في القوة الشرائية.

وقد خفضت هذه الميزة إلى حد كبير بالدولار.

When a meal, service or leisure approaches the prices of Paris or Dubai, the visitor starts to comparison the value received for his money more closely.

وتحمي الرابطة الأسرية مع لبنان البلد من المنافسة السياحية الخالصة. ولا يختار المغتربون بيروت فقط لأنها أرخص من وجهة أخرى.

ولكن بإمكانه أن يقلل من نفقاته، وأن يقصر فترة إقامته أو يشاركه في عطلته بين عدة بلدان.

وبالنسبة لزائر أجنبي بدون روابط أسرية، فإن الخيار أكثر حساسية للعلاقة بين السعر والجودة والسلامة.

وبالتالي، فإن الزيادة الضريبية التي تُنقل إلى الأسعار يمكن أن تقلل من أحد تدفقات النقد الأجنبي التي يعتمد عليها الانتعاش.

أسعار باريس بدون مرتبات باريس

هنا أن تقييم الشتات يأخذ بُعد اقتصادي أوسع.

ولا يشكل السعر المرتفع في حد ذاته مشكلة إذا كانت الإنتاجية والدخل مرتفعتين. وباريس ودبي مدينتان مكلفتان، ولكن هياكل دخلهما وخدماتهما وهياكلهما الأساسية تختلف اختلافا كبيرا عن هياكل لبنان.

وتنشأ المشكلة عندما تنمو الأسعار بسرعة أكبر من الدخل.

مطعم فواتير الدولار نفسه يدفع جزءا من مدخلاته بالدولار يحاول المالك أحياناً تعديل إيجاره إلى مراجع دولية وتستورد الشركة معداتها وخدماتها الرقمية.

وبالتالي، فإن الاقتصاد اللبناني يخضع لتدويل تكاليفه دون أن يستعيد بعد الإنتاجية الدولية.

وتتداخل الضرائب غير المباشرة مع هذه الفجوة.

وبالنسبة للمقيمين الذين يُدفعون بالرطل أو الذين يُعدّلون جزئياً دخلاً، يكتسب الوزن أهمية خاصة.

لدى أصغر الأسر المعيشية دافع أكبر للاستهلاك

ويتوقف أثر الاقتصاد الكلي أيضا على من يدفع.

وتستهلك الأسر الصغيرة عموما حصة أكبر من دخلها. ولذلك فإن ميلهم الهامشي إلى الاستهلاك مرتفع.

وعندما تزيل الضريبة 100 دولار من دخلها المتاح، يختفي الكثير من هذا المال مباشرة من الاستهلاك.

وعلى النقيض من ذلك، يمكن للأسرة المعيشية السهلة أن تستوعب جزءا من الفرضية بتخفيض مدخراتها.

وهذا يعني أن نفس الدولار الضريبي ليس له نفس التأثير على الناتج المحلي الإجمالي حسب دافع الضرائب الذي يدعمه.

ومن ثم يمكن أن يكون للضريبة التي تعتمد اعتمادا كبيرا على الاستهلاك مضاعف سلبي أكبر من فرض ضريبة أكثر استهدافا على الدخل المرتفع أو الثروة.

إن مسألة عدالة الضرائب ترتبط ارتباطا مباشرا هنا بمسألة النمو.

فرض الضرائب على المؤسسات الرسمية يمكن أن يعوق العمل المعلن

The labour market is another channel.

فالشركة التي تستأجر موظفا رسميا لا تدعم مرتبها فحسب، بل تدعم أيضا الالتزامات الاجتماعية والضريبية المتصلة بالعمالة الرسمية.

إذا زاد مجموع التكاليف أسرع من إنتاجية العامل، رب العمل يمكن أن يغير سلوكه.

ويمكنها أن تؤخر التعيين، وأن تقترح وضعاً غير رسمي، أو أن تستخدم المزيد من الاستعانة بمصادر خارجية.

ولذلك ينبغي تحليل الزيادة المتوقعة في الإيرادات الضريبية المتصلة بالأجور بحذر.

وقد تعني الزيادة في الإيرادات ارتفاع الدخل والإبلاغ عن المزيد من الأجور. سيكون ذلك إيجابياً.

وقد يعكس أيضاً ضغطاً أعلى على أساس يسهل التحكم فيه نسبياً.

In this case, the State must ensure that the cost of formal employment does not become an additional barrier to job creation.

تشير التأجيلات الضريبية بالفعل إلى هشاشة التدفق النقدي الخاص

وتقدم المؤجلات الضريبية التي تقررت في عام 2026 مؤشرا آخر. والتأجيل ليس تخفيضاً في الضرائب، ولكنه يعترف ضمناً بأن بعض دافعي الضرائب يحتاجون إلى مزيد من الوقت للدفع.

وهذا التمييز مهم.

ويمكن للشركة أن تكون مربحة على مدى السنة بينما تواجه مشكلة تدفق نقدي في وقت معين. وإذا أريد دفع الضرائب قبل تلقي المستحقات التجارية، فقد يكون هناك نقص في السيولة.

وفي نظام مصرفي عادي، يمكن أن يحصل على ائتمان قصير الأجل.

وفي لبنان، يظل هذا الحل أكثر صعوبة بكثير.

ومن ثم تصبح التأجيلات الضريبية أداة لإدارة النقدية للاقتصاد نفسه.

The fact that the State must use them shows that private sector capacity to pay cannot be considered unlimited.

لا يمكن أن يستند الانتعاش المالي فقط إلى القطاع الخاص

وأخيرا، هناك خطر اختلال التوازن في توزيع التعديل.

وقد خفضت الدولة نفقاتها لعدة سنوات. وهي تسعى الآن إلى استعادة الأجور وبعض الخدمات. هذا ضروري.

ولكن إذا كانت هذه الاستعادة تمول أساسا من الضرائب المطبقة على القطاع الخاص، فإنها تتحمل جزءا متزايدا من تكلفة إعادة بناء الإدارة.

ويمكن أن يعمل هذا النقل إذا قلل تحسين الخدمات العامة من تكاليف الأعمال التجارية.

ومن المكاسب الاقتصادية زيادة كفاءة العدالة، وتحسين تنظيم الجمارك، وتحسين الكهرباء أو الإدارات الرقمية.

ومن جهة أخرى، إذا ازداد العبء الضريبي دون تحسن كاف في هذه الخدمات، يدفع القطاع الخاص المزيد دون زيادة الإنتاجية.

ومن ثم تصبح الضرائب عقبة صافية أمام النمو.

الخيار ليس فقط للضريبة أو عدم الضريبة

ولا يستطيع لبنان العودة إلى الحالة التي لم تعد فيها الدولة تجمع أي شيء. وقد ساهم هذا النموذج في انهيار الإدارات والأجور والخدمات.

ولذلك فإن المشكلة ليست الضريبة نفسها.

وهي تكمن في تكوين وصفات الإيقاع وطرق استخدامها.

ومن السهل من الناحية الإدارية فرض ضرائب إضافية على قاعدة قائمة. ويتطلب توسيع القاعدة الاستثمار المؤسسي.

وينتج الحل الأول إيرادات فورية. ويبني الثاني نظاما أكثر استدامة.

وبالنسبة للاقتصاد الذي يعود من بعيد، فإن الفرق أساسي.

وينبغي أن تكون الأولوية هي نمو الإيرادات دون ارتفاع المعدلات

ومن ثم فإن أفضل اختبار للصحة الضريبية اللبنانية سيكون ذلك في السنوات القادمة.

وإذا استمرت الإيرادات في الازدياد زيادة حادة دون زيادة ضريبية كبيرة أخرى، فإن ذلك سيعني أن الاقتصاد آخذ في النمو، وأن إضفاء الطابع الرسمي يمضي قدما أو أن الانتعاش آخذ في التحسن.

هذا سيكون أفضل سيناريو.

وعلى النقيض من ذلك، إذا تباطأ نمو الإيرادات مع توقف ارتفاع المعدلات، فإن ذروة عام 2025 ستبدو وكأنها صيد ضريبي لمرة واحدة.

The state will then face a difficult alternative: زيادة الرسوم أو قبول تباطؤ في الإيرادات.

وهذه هي الحالة التي يجب تجنبها عن طريق تطوير القاعدة الضريبية في الوقت الحالي.

نمو الإيرادات لا يمكن تحقيقه إلا إذا زاد الناتج المحلي الإجمالي الخاضع للضريبة

وفي الأجل الطويل، تكون المعادلة المالية أبسط مما تبدو عليه.

ويمكن أن تنمو إيرادات الحكومة على نحو مستدام إذا ارتفع معدل الضرائب، أو إذا ضُرب بالفعل المزيد من الأنشطة، أو إذا أصبح الاقتصاد أكبر.

والحل الأول له حد اقتصادي وسياسي.

أما الثاني فلا يزال متاحا على نطاق واسع في لبنان بسبب الطابع غير الرسمي وضعف الانتعاش.

الثالث هو الأهم.

وتنشئ شركة إضافية ضريبة القيمة المضافة والأجور والأرباح والرسوم الجمركية المحتملة. وتخلق العمالة الإضافية الدخل والاستهلاك. والاستثمار يزيد الإنتاج في المستقبل.

ولذلك فإن أفضل قاعدة ضريبية هي اقتصاد متزايد.

ويمكن أن تكون السياسة التي تحقق أقصى قدر من الإيرادات على مدار السنة عن طريق خفض هذا النمو فعالة من الناحية المحاسبية وفقيرة من الناحية الاقتصادية.

الخطر هو التعافي التدريجي

فالضرائب وحدها لن تسبب أزمة اقتصادية جديدة. وما زال لبنان يواجه تحديات أكثر خطورة: الأمن، والمصرف، والديون، والتعمير، والعمل المؤسسي، وثقة المستثمرين.

غير أن الضرائب يمكن أن تضاعف هذه القيود أو تخفف منها.

ويبدو أن نقطة الاستهلاك المفقودة، أو الاستثمار المؤجل، أو الاستخدام الملغى، غير مهمة عند النظر فيها بصورة منفصلة. غير أن إضافتها تؤدي إلى نمو وطني.

وبهذه الطريقة بالتحديد يمكن خنق الانتعاش. ليس بالإنهيار المفاجئ، بل بتراكم القرارات الفردية التي تنفق أقل، للانتظار قبل الاستثمار أو البقاء في القطاع غير الرسمي.

وتبين الزيادة في الإيرادات في عام 2025 أن الدولة اللبنانية قد استعادت جزءا من قدرتها المالية. The next step must show that it is able to consolidate it without constantly asking the same taxpayers for more.

ولذلك، ينبغي ألا يكون الهدف الحقيقي هو زيادة الإيرادات الضريبية إلى أقصى حد في عام 2026. وينبغي زيادة حجم الاقتصاد النظامي والضريبي إلى أقصى حد على مدى عدة سنوات. وفي بلد تسترد فيه الأسعار بالدولار بالفعل مستويات مماثلة أحيانا للمستويات التي لوحظت في الخارج، بينما تظل الإيرادات متأخرة جدا، يصبح المزيج المالي شرطا للانتعاش نفسه.